La posizione finanziaria netta di Gruppo al 31 dicembre 2016 si è attestata a -263,6, milioni di euro rispetto ai -199,4 milioni del 31 dicembre 2015 per effetto dell’assorbimento derivante dalla gestione straordinaria per 132 milioni di euro nonostante la generazione di cassa ordinaria del Gruppo positiva per 68 milioni di euro (48 milioni di euro a perimetro omogeneo).

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Al 31 dicembre 2016 il flusso di cassa derivante dall’attività ordinaria (dopo gli esborsi relativi agli oneri finanziari e alle imposte del periodo) è pari a 67,9 milioni di Euro e non include l’assorbimento di cassa del trimestre gennaio-marzo (non consolidato nel 2016) di Rizzoli Libri e riconducibile agli investimenti e alla stagionalità tipica del business Education; a perimetro omogeneo, il Gruppo ha conseguito una generazione di cassa ordinaria pari a 48,4 milioni di euro, in miglioramento rispetto ai 45,4 milioni di euro dell’esercizio 2015.

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La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2016 è così composta:

Posizione finanziaria netta (€ mln)Euro/milioni 31 dicembre 2016Euro/milioni 31 dicembre 2015
Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti77,630,7
Attività (passività) in strumenti derivati(1,6) (0,0)
Altre attività (passività) finanziarie(13,4)(3,4)
Finanziamenti (breve e medio/lungo termine)(326,2)(226,6)
Posizione finanziaria netta(263,6)

Dal 2009 il Gruppo Mondadori non ha prestiti obbligazionari in essere e il debito è finanziato tramite l’utilizzo di linee di credito a medio-lungo termine, che al 31 dicembre 2016 ammontano a 680 milioni di euro, di cui 475 committed.

(Euro/milioni)Pool di Istituti di CreditoDi cui non utilizzatiDi cui con contratto di copertura rischio tasso
(1) Term Loan A1 (Rifinanziamento)190,7190,7145,9
(2) Term Loan A2 (Linea dedicata ad acquisizione RCS Libri)104,3
(3) Revolving Facility B100,0100,0
(4) Acquisition Line C80,043,8
Totale475,0
Scadenze2017201820192020
(1) Term Loan A1 (Rifinanziamento)€ 16,1 milioni€ 21,5 milioni€ 21,5 milioni€ 131,7 milioni
(2) Term Loan A2 (Linea dedicata ad acquisizione RCS Libri)€ 8,8 milioni€ 11,8 milioni€ 11,8 milioni€ 72 milioni
(3) Revolving Facility Bscadenza bullet a dicembre 2020
(4) Acquisition Line C scadenza bullet a dicembre 2020 con possibilità di incremento fino a € 105,0 milioni, con contestuale riduzione linee A1 o A2

Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 205 milioni di euro, utilizzati per 0,9 milioni di euro al 31 dicembre 2016, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.