La posizione finanziaria netta di Gruppo al 30 settembre 2016 si è attestata a -329,0 milioni di euro rispetto ai -243,5 milioni del 30 settembre 2015 per effetto della rilevante generazione di cassa degli ultimi 12 mesi nonostante investimenti in acquisizioni per circa 170 milioni di euro (Rizzoli Libri e Banzai Media).

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Tale risultato è effetto della positiva dinamica del cash flow e, in particolare, del trend di continuo incremento della generazione di cassa ordinaria degli ultimi dodici mesi.

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La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2016 è così composta:

Posizione finanziaria netta (€ mln)Euro/milioni 30 Settembre 2016Euro/milioni 30 Settembre 2015Euro/milioni 31 dicembre 2015
Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti65,424,230,7
Attività (passività) in strumenti derivati(2,6)(1,4)(0,0)
Altre attività (passività) finanziarie(10,5)(4,5)(3,4)
Finanziamenti (breve e medio/lungo termine)(381,4)(262,0)(226,6)
Posizione finanziaria netta(329,0)

Dal 2009 il Gruppo Mondadori non ha prestiti obbligazionari in essere e il debito è finanziato tramite l’utilizzo di linee di credito a medio-lungo termine, che al 30 settembre 2016 ammontano a 700,6 milioni di euro, di cui 500,7 committed.

 Tali linee sono state rinegoziate a dicembre 2015 attraverso la sottoscrizione di un nuovo contratto di finanziamento con un pool di primari istituti che prevede condizioni economiche migliorative in termini di tasso d’interesse e commissioni.

(Euro/milioni)Pool di Istituti di CreditoDi cui non utilizzatiDi cui con contratto di copertura rischio tasso
(1) Term Loan A1 (Rifinanziamento)226,7150,0
(2) Term Loan A2 (Linea dedicata ad acquisizione RCS Libri)124,0
(3) Revolving Facility B100,0100,0
(4) Acquisition Line C50,013,8
Totale500,7
Scadenze20162017201820192020
(1) Term Loan A1 (Rifinanziamento)€ 6,3 milioni€ 18,8 milioni€ 25,1 milioni€ 25,1 milioni€ 151,5 milioni
(2) Term Loan A2 (Linea dedicata ad acquisizione RCS Libri)€ 3,4 milioni€ 10,2 milioni€ 13,6 milioni€ 13,6 milioni€ 83,2 milioni
(3) Revolving Facility BBullet a dicembre
(4) Acquisition Line C Bullet a dicembre con possibilità di incremento fino a € 105,0 milioni, con contestuale riduzione linee A1 o A2 per l’eccedenza rispetto a  € 50 milioni

Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 199,9 milioni di euro, utilizzati per 2,7 milioni di euro al 30 settembre 2016, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.