Posizione finanziaria netta
| Posizione finanziaria netta (€ mln) | giugno 2020 | giugno 2019 | dicembre 2019 |
|---|---|---|---|
| Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti | 27,5 | 34,3 | 44,2 |
| Attività (passività) in strumenti derivati | (1,0) | (1,4) | (1,0) |
| Altre attività (passività) finanziarie | 24,3 | (0,2) | 126,7 |
| Finanziamenti (breve e medio/lungo termine) | (189,9) | (241,5) | (129,5) |
| Attività (passività) finanziarie destinate alla dismissione | 0,0 | 4,6 | 0,0 |
| Posizione finanziaria netta escluso IFRS16 | (130,1) | (204,2) | (40,4) |
| Debiti finanziari IFRS16 | (89,4) | (102,0) | (95,9) |
| Posizione finanziaria netta totale | (219,5) | (306,2) | (55,4) |
La PFN IFRS 16 è pari a -219,5 milioni di Euro e include l’impatto IFRS 16 di -89,4 milioni di Euro.
Dal 2009 il Gruppo Mondadori non detiene prestiti obbligazionari e il suo indebitamento è finanziato attraverso l’utilizzo di linee di credito a medio-lungo termine.
Le linee di credito complessivamente a disposizione del Gruppo al 30 giugno 2020 ammontano a 554,1 milioni di Euro, di cui 317,5 committed.
Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 236,6 milioni di Euro, utilizzati per 64,7 milioni di Euro al 30 giugno 2020, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.
Il Pool da 317,5 milioni di euro al 30 giugno è costituito da:
| (Euro/milioni) | Pool di Istituti di Credito | Di cui non utilizzati | Di cui con contratto di copertura rischio tasso |
|---|---|---|---|
| (1) Term Loan A | 117,5 | – | 78,3 |
| (2) RCF | 100,0 | 100,0 | – |
| (3) Acquisition Line C | 100,0 | 100,0 | – |
| Totale | 317,5 | 200,0 | 78,3 |
| Scadenze | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|
| (1) Term Loan A | € 22,5 milioni (a dicembre) | € 27,5 milioni (a dicembre) | € 67,5 milioni (a dicembre) |
| (2) RCF | – | – | scadenza bullet a dicembre |
| (3) Acquisition Line C | – | – | scadenza bullet a dicembre |
Term Loan B (100,0 milioni di euro) integralmente rimborsato il 31 luglio 2019
Maturità del debito
| Rapporto PFN/EBITDA adj. | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0,7x | 1,6x | 1,7x | 2,6x | 2,7x | 4,6x | 7,1x |
La PFN e il relativo cash flow LTM del Gruppo nel periodo di riferimento hanno rilevato la seguente dinamica:
| (€/milioni) | LTM |
|---|---|
| PFN a inizio periodo escl. IFRS16 | (204,3) |
| EBITDA adjusted (escl. IFRS16) | 83,7 |
| Variazione CCN + fondi | (9,4) |
| CAPEX (escl. IFRS16) | (19,2) |
| Cash flow operativo | 55,1 |
| Proventi / oneri finanziari (escl. IFRS16) | (4,0) |
| Imposte | (14,5) |
| Cash flow ordinario attività dismesse o in dismissione | (1,4) |
| Cash flow ordinario | 35,3 |
| Ristrutturazioni | (5,8) |
| Imposte straordinarie / anni preced. | 0,3 |
| Aumento capitale / dividendi terzi e collegate | (4,6) |
| Acquisizioni asset | (0,4) |
| Dismissioni asset | 58,5 |
| Altre entrate/uscite straordinarie | (9,2) |
| Cash flow straordinario attività dismesse o in dismissione | (0,1) |
| Cash flow straordinario | 38,8 |
| Cash flow totale | 74,0 |
| PFN fine periodo escl. IFRS16 | (131,1) |
| Effetti IFRS16 del periodo | 12,5 |
| PFN netta a fine periodo | (219,5) |