La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo Mondadori escluso IFRS16, al 31 dicembre 2020, è negativa per -14,8 milioni di Euro, in significativo miglioramento rispetto ai -55,4 milioni di dicembre 2019.

La PFN IFRS 16 si è attestata -97,6 milioni di Euro (l’impatto IFRS 16 è pari a -82,8 milioni di Euro), in miglioramento del 35% rispetto alla fine del 2019 (-53,7 milioni di Euro).

Posizione finanziaria netta (€ mln)31 dicembre 202031 dicembre 2019
Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti110,2 44,2
Attività (passività) in strumenti derivati (0,8) (1,0)
Altre attività (passività) finanziarie 13,8 30,8
Finanziamenti (breve e medio/lungo termine) (138,0) (129,5)
Attività (passività) finanziarie destinate alla dismissione0,00,0
Posizione finanziaria netta escluso IFRS16(14,8)(55,4)
Debiti finanziari IFRS16(82,8)(95,9)
Posizione finanziaria netta totale(97,6)

Le linee di credito complessivamente a disposizione del Gruppo al 30 giugno 2021 ammontano a 711,2 milioni di Euro, di cui 450,0 Committed.

Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 261,2 milioni di Euro, utilizzati per 30,0 milioni di Euro al 30 giugno 2021, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.

Il Gruppo ha rifinanziato le proprie Linee di credito Committed, rimborsando le linee di credito esistenti, sottoscrivendo in data 11 maggio 2021 un nuovo contratto di finanziamento con un Pool di banche (Banco BPM, BNL, Intesa Sanpaolo e Unicredit) pari a 450,0 milioni di Euro e con scadenza al 31 dicembre 2026:

(Euro/milioni)Linea di CreditoDi cui
non utilizzati
Di cui con copertura
rischio tasso
Term Loan A95,0 (1)95,0
RCF125,0 (2)125,0
Acquisition Line C230,0 (3)230,0
Totale450,0

(1) Scadenze: n.6 quote costanti da 15,8 milioni di Euro, con scadenza al 31 dicembre di ogni anno fino al 31 dicembre 2026.
(2) Scadenza Bullet al 31 dicembre 2026.
(3) Scadenza finale al 31 dicembre 2026, periodo di disponibilità fino a fine aprile 2023; rimborso in quote costanti pari ad 1/3 dell’ammontare utilizzato della linea a partire dal 31 dicembre 2024.

Key Debt Ratios

 202020192018
Posizione finanziaria netta IFRS1697,6151,3
Posizione finanziaria netta ante IFRS1614,855,4147,2
Patrimonio netto (compresi gli interessi di terzi azionisti)172,4170,0142,0
Capitale investito netto270,0321,3317,9
Flusso di cassa ordinario*51,248,554,8
Posizione finanziaria netta / Capitale investito netto0,40,5
Posizione finanziaria netta / Patrimonio netto0,60,9
NFlusso di cassa ordinario / Posizione finanziaria netta0,50,3
PFN/EBITDA Adj. (ante IFRS16)0,20,61,6

* escl. Attività dismesse