Posizione finanziaria netta
| Posizione finanziaria netta (€ mln) | 31 marzo 2020 | 31 marzo 2019 | 31 dicembre 2019 |
|---|---|---|---|
| Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti | 44,2 | 68,7 | 44,2 |
| Attività (passività) in strumenti derivati | (1,0) | (1,0) | (1,0) |
| Altre attività (passività) finanziarie | 19,7 | (8,8) | 30,8 |
| Finanziamenti (breve e medio/lungo termine) | (159,8) | (242,0) | (129,5) |
| Attività (passività) finanziarie destinate alla dismissione | 0,0 | 3,8 | 0,0 |
| Posizione finanziaria netta escluso IFRS16 | (96,9) | (179,3) | (55,4) |
| Debiti finanziari IFRS16 | (97,0) | (107,1) | (95,9) |
| Posizione finanziaria netta totale | (193,9) | (286,4) | (151,3) |
La PFN IFRS 16 è pari a -193,9 milioni di euro ed include l’impatto IFRS 16 di -97,0 milioni di euro.
Dal 2009 il Gruppo Mondadori non detiene prestiti obbligazionari e il suo indebitamento è finanziato attraverso l’utilizzo di linee di credito a medio-lungo termine.
Le linee di credito complessivamente a disposizione del Gruppo al 31 marzo 2020 ammontano a 554,1 milioni di euro, di cui 317,5 committed.
Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 236,6 milioni di euro, utilizzati per 44,7 milioni di euro al 31 marzo 2020, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.
Il Pool da 317,5 milioni di euro al 31 marzo è costituito da:
| (Euro/milioni) | Pool di Istituti di Credito | Di cui non utilizzati | Di cui con contratto di copertura rischio tasso |
|---|---|---|---|
| (1) Term Loan A | 117,5 | – | 78,3 |
| (2) Term Loan B | – | – | – |
| (3) RCF | 100,0 | 100,0 | – |
| (4) Acquisition Line C | 100,0 | 100,0 | – |
| Totale | 317,5 | 200,0 | 78,3 |
| Scadenze | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|
| (1) Term Loan A | € 22,5 milioni (a dicembre) | € 27,5 milioni (a dicembre) | € 67,5 milioni (a dicembre) |
| (2) Term Loan B | – | – | – |
| (3) RCF | – | – | scadenza bullet a dicembre |
| (4) Acquisition Line C | – | – | scadenza bullet a dicembre |
Term Loan B (100,0 milioni di euro) integralmente rimborsato il 31 luglio 2019
Maturità del debito
PFN e linee di credito disponibili al 31-3-2020
La PFN e il relativo cash flow LTM del Gruppo nel periodo di riferimento hanno rilevato la seguente dinamica:
| (€/milioni) | marzo 2020 | dicembre 2019 |
|---|---|---|
| PFN inizio periodo | (284,3) | (255,9) |
| Passività finanziarie applicazione 01-01-2019 IFRS16 | (105,0) | (107,9) |
| PFN inizio periodo escl. IFRS16 | (179,3) | (148,0) |
| EBITDA adjusted (no IFRS16) | 89,7 | 94,5 |
| Variazione CCN + fondi | (1,3) | (5,4) |
| CAPEX | (19,2) | (18,4) |
| Cash flow operativo | 69,2 | 70,8 |
| Oneri finanziari | (2,7) | (1,6) |
| Imposte | (20,7) | 20,7) |
| Cash flow ordinario attività in continuità | 45,8 | 48,4 |
| Cash flow ordinario attività destinate alla dismissione | 1,3 | 1,8 |
| Cash flow ordinario | 47,1 | 50,3 |
| Ristrutturazioni | (6,0) | (5,4) |
| Imposte straordinarie / anni preced. | 0,3 | 0,5 |
| Aumento capitale / dividendi terzi e collegate | (6,5) | (7,4) |
| Acquisizioni asset | (0,4) | (0,1) |
| Dismissioni asset | 58,5 | 58,5 |
| Cash flow straordinario attività dismesse o in dismissione | (2,1) | (3,0) |
| Altre entrate/uscite straordinarie | (8,8) | (1,6) |
| Cash flow straordinario | 35,1 | 41,5 |
| Cash flow totale | 82,3 | 91,8 |
| PFN fine periodo escl. IFRS16 | (96,9) | (56,2) |
| Effetti IFRS16 del periodo | 8,1 | 12,8 |
| PFN fine periodo incl. IFRS16 | (193,9) | (151,3) |
