La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo Mondadori escluso IFRS16, al 31 dicembre 2020, è negativa per -14,8 milioni di Euro, in significativo miglioramento rispetto ai -55,4 milioni di dicembre 2019.

La PFN IFRS 16 si è attestata -97,6 milioni di Euro (l’impatto IFRS 16 è pari a -82,8 milioni di Euro), in miglioramento del 35% rispetto alla fine del 2019 (-53,7 milioni di Euro).

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Posizione finanziaria netta (€ mln)31 dicembre 202031 dicembre 2019
Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti110,2 44,2
Attività (passività) in strumenti derivati (0,8) (1,0)
Altre attività (passività) finanziarie 13,8 30,8
Finanziamenti (breve e medio/lungo termine) (138,0) (129,5)
Attività (passività) finanziarie destinate alla dismissione0,00,0
Posizione finanziaria netta escluso IFRS16(14,8)(55,4)
Debiti finanziari IFRS16(82,8)(95,9)
Posizione finanziaria netta totale(97,6)

Dal 2009 il Gruppo Mondadori non detiene prestiti obbligazionari e il suo indebitamento è finanziato attraverso l’utilizzo di linee di credito a medio-lungo termine.

Le linee di credito complessivamente a disposizione del Gruppo al 31 dicembre 2020 ammontano a 456,0 milioni di Euro, di cui 195,0 committed.
Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 261,0 milioni di Euro e utilizzati per 44,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2020, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.

Il Pool da 195,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 si articola nelle seguenti linee:

Rapporto PFN/EBITDA adj.2020*2019*201820172016201520142013
0,2x0,7x1,6x1,7x2,6x2,7x4,6x7,1x
  • ante IFRS16

La PFN e il relativo cash flow del Gruppo nel periodo di riferimento hanno rilevato la seguente dinamica:

(€/milioni)FY 2020FY 2019
PFN a inizio periodo incluso IFRS16(151,3)(255,9)
 Passività finanziarie applicazione IFRS16(95,9)(108,7)
PFN a inizio periodo escl. IFRS16(55,4)(147,2)
EBITDA adjusted (escl. IFRS16)82,494,5
Variazione CCN + fondi1,2(5,4)
CAPEX (escl. IFRS16)(21,8)(18,4)
Cash flow operativo61,970,8
Proventi / oneri finanziari (escl. IFRS16)(3,7)(1,6)
Imposte(6,9)(20,7)
Cash flow ordinario attività in continuità51,248,4
Cash flow ordinario attività dismesse o in dismissione0,01,8
Cash flow ordinario51,250,3
Ristrutturazioni(5,2)(5,4)
Aumento capitale / dividendi terzi e collegate(1,1)(7,4)
Acquisizioni / dismissioni(0,5)58,4
Altro(3,7)(1,1)
Cash flow straordinario attività dismesse o in dismissione0,0(3,0)
Cash flow straordinario(10,5)41,5
Cash flow totale40,791,8
PFN fine periodo escl. IFRS16(14,8)(55,4)
Effetti IFRS16 del periodo13,012,8
PFN netta a fine periodo(97,6)(151,3)