Posizione finanziaria netta
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| Posizione finanziaria netta (€ mln) | 31 dicembre 2020 | 31 dicembre 2019 |
|---|---|---|
| Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti | 110,2 | 44,2 |
| Attività (passività) in strumenti derivati | (0,8) | (1,0) |
| Altre attività (passività) finanziarie | 13,8 | 30,8 |
| Finanziamenti (breve e medio/lungo termine) | (138,0) | (129,5) |
| Attività (passività) finanziarie destinate alla dismissione | 0,0 | 0,0 |
| Posizione finanziaria netta escluso IFRS16 | (14,8) | (55,4) |
| Debiti finanziari IFRS16 | (82,8) | (95,9) |
| Posizione finanziaria netta totale | (97,6) | (151,3) |
Dal 2009 il Gruppo Mondadori non detiene prestiti obbligazionari e il suo indebitamento è finanziato attraverso l’utilizzo di linee di credito a medio-lungo termine.
Le linee di credito complessivamente a disposizione del Gruppo al 31 dicembre 2020 ammontano a 456,0 milioni di Euro, di cui 195,0 committed.
Gli affidamenti a breve termine del Gruppo, pari a 261,0 milioni di Euro e utilizzati per 44,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2020, sono costituiti da linee finanziarie di scoperto in c/c, da anticipazioni s.b.f. e linee di “denaro caldo”.
Il Pool da 195,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 si articola nelle seguenti linee:
| Rapporto PFN/EBITDA adj. | 2020* | 2019* | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0,2x | 0,7x | 1,6x | 1,7x | 2,6x | 2,7x | 4,6x | 7,1x |
- ante IFRS16
La PFN e il relativo cash flow del Gruppo nel periodo di riferimento hanno rilevato la seguente dinamica:
| (€/milioni) | FY 2020 | FY 2019 |
|---|---|---|
| PFN a inizio periodo incluso IFRS16 | (151,3) | (255,9) |
| Passività finanziarie applicazione IFRS16 | (95,9) | (108,7) |
| PFN a inizio periodo escl. IFRS16 | (55,4) | (147,2) |
| EBITDA adjusted (escl. IFRS16) | 82,4 | 94,5 |
| Variazione CCN + fondi | 1,2 | (5,4) |
| CAPEX (escl. IFRS16) | (21,8) | (18,4) |
| Cash flow operativo | 61,9 | 70,8 |
| Proventi / oneri finanziari (escl. IFRS16) | (3,7) | (1,6) |
| Imposte | (6,9) | (20,7) |
| Cash flow ordinario attività in continuità | 51,2 | 48,4 |
| Cash flow ordinario attività dismesse o in dismissione | 0,0 | 1,8 |
| Cash flow ordinario | 51,2 | 50,3 |
| Ristrutturazioni | (5,2) | (5,4) |
| Aumento capitale / dividendi terzi e collegate | (1,1) | (7,4) |
| Acquisizioni / dismissioni | (0,5) | 58,4 |
| Altro | (3,7) | (1,1) |
| Cash flow straordinario attività dismesse o in dismissione | 0,0 | (3,0) |
| Cash flow straordinario | (10,5) | 41,5 |
| Cash flow totale | 40,7 | 91,8 |
| PFN fine periodo escl. IFRS16 | (14,8) | (55,4) |
| Effetti IFRS16 del periodo | 13,0 | 12,8 |
| PFN netta a fine periodo | (97,6) | (151,3) |